Петропавловск.
Провели IPO и делистинг в Лондоне и на Мосбирже.
С 13 июля не торгуются на Мосбирже.
Просят внешнее управление, $205 mln купона не платят (дефолт).
POGR ( Петровавловск) по дневным.



Думаю, впереди — ещё много делистингов.

Нае… покруче чем ipo ВТБ?

Какие делистинги — соедующие?
Пишите Ваше мнение в комментариях.

С уважением,
Олег.

С уважением,
Олег.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июне выросли на 9,1% в годовом измерении, показали данным Минтруда страны.

Инфляция ускорилась по сравнению 8,6% в мае и обновила максимум почти за 41 год (с ноября 1981 года).

Ждём 27 июня на заседании ФРС повышение ставки на 1%?

Сейчас ставка 1,50 — 1,75%.

С уважением,
Олег.

По Urals — мощнейший медвежий тренд, сейчас, в моменте, уже $67.

Urals по дневным:



Рубль, в конце конце концов, пойдёт в направлении Urals.
Ограничение цены urals $40-60 вызывает смех в официальных СМИ.
См. графики и станет не смешно: на падении Brent, Urals сам, естественно, придёт в диапазон $40-60.
См.график Urals по дневным: уже $68, мощный медвежий тренд.

Сбер CIB в стрессовом сценарии на 4кв.2022-1кв.2023 прогнозирует USD/RUB в диапазоне 80-90.
Думаю, стрессовый сценарий наиболее вероятен.

См. Brent по недельным,
В предыдущие кризисы,
Brent падал до $40 (мощная поддержка) и ненадолго ниже .

Валютную выручку считают в рублях.
Для бюджета:
чем дешевле сырьё, тем выше курс usd / rub.

С уважением,
Олег.

При Brent $100,
Urals не будет $40.

Сейчас urals стоит $68
Urals по дневным.



Brent по недельным:
боковик, нижняя граница $40-60.



( Читать дальше )

Профицит текущего счета платежного баланса Российской Федерации в январе-июне 2022 года продолжил рост и составил 138,5 млрд долларов США, увеличившись в 3,5 раза по отношению к соответствующему периоду прошлого года. 
Рекордный профицит, поэтому крепкий рубль.

Коррекция по сырью (на рецессии США и Европы), триллионные вложение в спец.операцию и на восстановление новых территорий вернут рубль в диапазон 70+: думаю, осенью рубль вернётся к значениям до спец.операции.

С уважением,
Олег.

На 5 июля:



Конечно, напоминает среднюю температуру по больнице.
Но помогает понять важность эмитентов и влияние на настроение рынка.

Год назад было распоряжение Мишустина о выделении на диведенды для гос.компаний не менее 50% чистой прибыли.
По этой таблице понятно, насколько важно для рынка изменение «правил игры», насколько важна отмена дивидендов именно акционерами Газпрома: около 20 млн.брокерских счетов, 30% сведний вес акций ГАЗПРОМа в портфеле!

Давно понятно, что Газпром работает в интересах подрядчиков, государства, но не акционеров.
Раньше хоть высокие дивы платил.
Даже высокие дивы за 2020г., когда из-за падения цены на газ, отчётность была катастрофической.
Впереди — инвестиции, связанные с переориентацией бизнеса, ремонтами и освоением новых месторождений (падают поставки в Европу, меняется география сбыта), астрономические потребности государства в деньгах (триллионы пойдут на спец.операцию и восстановление новых территорий).

( Читать дальше )

Количество новых рабочих мест 372тыс. (было 384тыс.) в пересмотренном мае (ждали 268тыс.).

Частный сектор: рост на 381тыс. (первоначально 336тыс.
Самые показальные цифры — именно частный сектор.

Раз безработица существенно ниже таргета в 4%,
ФРС на заседании 27 июля опять может поднять ставку на 0,75%.

Напоминаю: сейчас ставка ФРС 1,50 — 1,75.

С уважением,
Олег.

Борис Джонсон уходит.
Политики в России, судя по их высказываниям, рады.
Осенью 2022г. в Великобритании будет новый премьер.
Будет ли России от этого лучше (думаю, нет: восприятие России как врага, санкции — всё это, вероятно, останется).

Высокий риск народных волнений и высоких отставок в ЕС.
Газпром в этом играет важную роль, потому что причина волнений — рост цен на энергию, стагнация в промышленности и рост безработицы.
К сожалению, именно на народном гневе в начале 1930х пришли фашисты: надеюсь, в 2020х сценарий будет, всё-таки, оптимистичнее.

Вот только, как будет отличаться политика новых лидеров от того, что мы видим сейчас?

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

BCOM (Bloomberg Commodity index) по недельным:
последние 4 свечи — красные:



BCOM — это сводный индекс 23 товаров:



( Читать дальше )

Могие хотят видеть конкретеые портфели.

Осторожный человек и инвестирую по принципу «тише едешь, дальше будешь».
Поэтому не писал о высокорисковых стратегиях.

Личное мнение.
Например, шорт индекса РТС-9.22 или шорт Si-9.22: думаю, вероятно, шорты среднесрочно будут прибыльны, но фьючерсы — это высокий риск.
Для людей, склонных к высокому риску и имеюших опыт работы с фьючерсами ФОРТС, ставка на ослабление рубля и возврат usd/rub хотя бы к 70 осенью 2022г., думаю, разумное решение.

Продолжаю покупать «линкеры» ОФЗ 52001 около 98% номинала, ОФЗ 52002 около 96% номинала: надёжный и спокойный доход = ИПЦ (индекс потребительских цен, номинал растёт на ИПЦ с лагом 3 мес.) + НКД 2,5% годовых + курсовая премия (покупка ниже номинала, т.е.ниже 100%): с марта (покупал ОФЗ 52001, 52002 52003 в 1-2 дни возобноаления торгов и писал об этом on line) прибыль 17 — 20%.
ОФЗ 52001 — самый безопасный, т.к. погашение 16 08 2022, т.е. меньше амплитуда колебаний «тела» облигации.

Когда буду формировать портфель акций RU на Мосбирже, напишу.

( Читать дальше )